Кредитное плечо в трейдинге | Что такое фандинг, фьючерсы и плечи?

Допустим, у вас есть $1.000 и вы хотите превратить их в $10.000. Вы приходите к брокеру – в данном случае на криптовалютную биржу. Вы под залог своих $1.000 открываете позицию с кредитным плечом х10 на $10.000.

Но биржа не может в данной ситуации проиграть. Поэтому биржа дает позицию под обеспечение, так называется фьючерсный контракт, либо маржинальный контракт.

Его суть заключается в том, что если цена идет на 10% от нашего значения вниз, когда мы стоим в лонговой сделке, то наша позиция ликвидируется. Дело в том, что маржи в нашей позиции недостаточно для ее обеспечения.

Маржа – это залоговые средства, которые требуются при использовании кредитного плеча.

Это сумма, которая «замораживается» на торговом счете до закрытия позиции. Эти средства нужны в качестве гарантии брокеру, что трейдер рассчитается по своим обязательствам в случае неблагоприятного исхода сделки.

Другими словами: это та сумма денег, которую вы даете бирже, чтобы обеспечить свою позицию. Если у вас цена актива проходит точку обеспечения, то вы теряете свои деньги.

Фьючерсный контракт – это соглашение между двумя сторонами о продаже или покупке актива по фиксированной цене в заранее установленную дату в будущем.
Ниже можно ознакомиться насколько цена актива должна двигаться против вашей позиции для ликвидации при разных плечах:

х50 плечо – 2% до ликвидации
х30 плечо – 3% до ликвидации
х10 плечо – 10% до ликвидации
х5 плечо – 20% до ликвидации
х2 плечо – 50% до ликвидации

Ликвидация происходит именно из-за того, что у трейдера заканчивается маржинальное обеспечение.

У человека есть $1.000 и он хочет приобрести себе биткоин. При этом, он считает, что если купит на свои $1.000, он мало заработает. Человек решает взять кредитное плечо х10 и заработать в 10 раз больше.

Этот человек заходит в лонг сделку, а цена биткоина опускается на 10%. При этом мы помним, что при х10 плече и движении цены в противоположную сторону, позиция ликвидируется. Соответственно, наш персонаж теряет весь свой депозит в $1.000.

1 вариант. Для того, чтобы не хранить ваш депозит на бирже.
К примеру, у вас имеется $50.000, но вы скептически относитесь к хранению денег на биржах. Вы переводите на биржу $5.000 и торгуете с плечом х10. То есть вы подбираете свои сделки так, чтобы ваша торговая стратегия при этом не нарушалась.

2 вариант. Исключение возможности проскальзывания.
Если вы торгуете на не самых ликвидных активах, либо в периоды высокой волатильности, бывает такое, что стопы не успевают срабатывать. Бывает ситуация, что вы ставите стоп-лосс на определенной цене, но она резко проскальзывает и заявка не срабатывает. Здесь отлично помогает изолированная маржа, ведь биржа не будет работать себе в минус, а ваша позиция будет ликвидироваться автоматически.

3 вариант. Удобства пользования терминалом.
Не важно на какой бирже вы торгуете, на фьючерсах устроен всегда более удобный терминал.

Преимущества кредитного плеча:
1. Увеличение потенциальных прибылей.
2. Разнообразие стратегий.
3. Увеличение ликвидности.

Недостатки:
1. Потеря средств
2. Высокий уровень риска
3. Высокие процентные ставки

Фандинг – это периодическое списание части средств у одних трейдеров, у которых открыта сделка на бессрочных фьючерсах, и выплата их трейдерам, имеющих противоположные позиции. То есть комиссия платится не бирже, а другим участникам рынка.

Когда положительная ставка фандинга наблюдается на криптовалютной бирже, это указывает на то, что цена фьючерсного контракта превышает текущую цену на рынке (спотовую цену), что создает некоторое неравновесие вверх. В таких случаях биржа начинает взимать процент с трейдеров, у которых есть открытые позиции в направлении роста цены (длинные позиции), и перечислять этот процент владельцам позиций, которые идут в обратном направлении (короткие позиции).

Давайте рассмотрим обратную ситуацию. Когда наблюдается отрицательная ставка фандинга, это указывает на то, что цена фьючерсного контракта опустилась ниже текущей спотовой цены. В результате возникает дисбаланс на рынке. Чтобы исправить эту ситуацию, криптовалютная биржа собирает финансирование с трейдеров, у которых открыты короткие позиции, и перечисляет эти средства держателям длинных позиций.